為統(tǒng)一基金分類標(biāo)準(zhǔn)，一些國家常常由監(jiān)管部門或行業(yè)協(xié)會出面制定基金分類的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。如美國投資公司協(xié)會依據(jù)基金投資目標(biāo)和投資策略的不同，將美國的基金分為42類。

隨著我國基金品種的日益豐富，在原先簡單的封閉式基金與開放式基金劃分的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國證監(jiān)會頒布的、于2014年8月8日正式生效的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，將公募證券投資基金劃分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金以及基金中基金等類別。

（一）根據(jù)投資對象分類

根據(jù)投資對象將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金、基金中基金、另類投資基金等。

股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國（地區(qū)）廣泛采用的一種基金類型。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于股票的為股票基金。

債券基金是指以債券為主要投資對象的基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。

貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金。

混合基金同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資實現(xiàn)收益與風(fēng)險之間的平衡。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金?；旌匣鸬馁Y產(chǎn)配置比例比較靈活，風(fēng)格差異較大，一般基金評級公司會在混合基金中進(jìn)行更細(xì)致的分類。

基金中基金（FOF）是指以基金為主要投資標(biāo)的的證券投資基金。80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金。交易型開放式證券投資基金聯(lián)接基金（簡稱ETF聯(lián)接基金）是指，將絕大部分基金資產(chǎn)投資于跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的ETF（簡稱目標(biāo)ETF），緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化，采用開放式運作方式的基金。ETF聯(lián)接基金是一種特殊的基金中基金。

另類投資基金是指以股票、債券、貨幣等傳統(tǒng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)作為投資標(biāo)的基金，范圍十分廣泛。我國市場上出現(xiàn)的公募另類投資基金主要有以下幾類：

1.商品基金

商品基金以商品現(xiàn)貨或者期貨合約為投資對象，主要有黃金ETF和商品期貨ETF。黃金ETF是指將絕大部分基金財產(chǎn)投資于上海黃金交易所掛盤交易的黃金品種，緊密跟蹤黃金價格，使用黃金品種組合或基金合同約定的方式進(jìn)行申購贖回，并在證券交易所上市交易的開放式基金。商品期貨ETF是以持有經(jīng)中國證監(jiān)會依法批準(zhǔn)設(shè)立的商品期貨交易所掛牌交易的商品期貨合約為主要策略，以跟蹤商品期貨價格或價格指數(shù)為目標(biāo)，使用商品期貨合約組合或基金合同約定的方式進(jìn)行申購贖回，并在證券交易所上市交易的開放式基金。

2.非上市股權(quán)基金

2014年，嘉實基金管理公司發(fā)行了首只以投資于非上市公司股權(quán)的形式參與國企混合所有制改革的公募基金——嘉實元和封閉式混合型發(fā)起式基金。嘉實元和基金將50%資產(chǎn)參與中石化銷售公司的增資擴(kuò)股，剩余資產(chǎn)投資固定收益類產(chǎn)品。

3.房地產(chǎn)基金

2015年，鵬華基金管理公司發(fā)行了鵬華前海萬科封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金，以不高于基金總資產(chǎn)50%的比例，投資于深圳市萬科前海公館建設(shè)管理有限公司50%的股權(quán)，收益主要來源于租金收入和房地產(chǎn)升值。

依據(jù)投資對象對基金進(jìn)行分類，簡單明確，對投資者具有直接的參考價值。

（二）根據(jù)投資目標(biāo)分類

根據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長型（成長型）基金、收入型基金和平衡型基金。

增長型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。

收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。

平衡型基金則是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類基金。

一般而言，增長型基金的風(fēng)險大、收益高；收入型基金的風(fēng)險小、收益較低；平衡型基金的風(fēng)險、收益則介于增長型基金與收入型基金之間。根據(jù)投資目標(biāo)的不同，既有以追求資本增值為基本目標(biāo)的增長型基金，也有以獲取穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的收入型基金和兼具增長與收入雙重目標(biāo)的平衡型基金。不同的投資目標(biāo)決定了基金的基本投向與投資策略，以適應(yīng)不同投資者的投資需要。

（三）根據(jù)投資理念分類

根據(jù)投資理念可以將基金分為主動型基金與被動型（指數(shù)）基金。

主動型基金是一類力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金。與主動型基金不同，被動型基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為指數(shù)基金。

指數(shù)基金就是指按照某種指數(shù)構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)購買該指數(shù)包含的證券市場中的全部或者一部分證券的基金，其目的在于達(dá)到與該指數(shù)同樣的收益水平。指數(shù)基金具有客觀穩(wěn)定、費用低廉、分散風(fēng)險、監(jiān)控便利等特點，近年來發(fā)展十分迅速。

指數(shù)基金中，上市交易型開放式指數(shù)基金又稱為交易所交易基金（exchange traded funds，ETF）發(fā)展最為迅速，成為指數(shù)基金的重要品種。ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。ETF最早產(chǎn)生于加拿大，但其發(fā)展與成熟主要是在美國。ETF一般采用被動式投資策略跟蹤某一標(biāo)的市場指數(shù)，因此具有指數(shù)基金的特點。

（四）根據(jù)基金的資金來源和用途分類

根據(jù)基金的資金來源和用途可以將基金分為在岸基金、離岸基金和國際基金。

在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當(dāng)事人和基金的投資市場均在本國境內(nèi)，所以基金的監(jiān)管部門比較容易運用本國法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對證券投資基金的投資運作行為進(jìn)行監(jiān)管。

離岸基金是指一國（地區(qū)）的證券投資基金組織在他國（地區(qū)）發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國（地區(qū)）或第三國（地區(qū)）證券市場的證券投資基金，如我國的“內(nèi)地香港互認(rèn)基金”。

國際基金是指資本來源于國內(nèi)，并投資于國外市場的投資基金，如我國的QDII基金。QDII是Qualified Domestic Institutional Investors（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）的首字母縮寫。QDII基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。它為國內(nèi)投資者參與國際市場投資提供了便利。

（五）特殊類型基金

隨著行業(yè)的發(fā)展，基金產(chǎn)品創(chuàng)新越來越豐富，市場中也出現(xiàn)了不少特殊類型基金。嚴(yán)格意義上說，前文的基金中基金、另類投資基金也屬于特殊類型的基金。

1.避險策略基金

避險策略基金原稱保本基金，是指通過一定的保本投資策略進(jìn)行運作，同時引入保本保障機(jī)制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金。

2.上市開放式基金（LOF）

這是一種既可以在場外市場進(jìn)行基金份額申購、贖回，又可以在交易所（場內(nèi)市場）進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購或贖回的開放式基金。它是我國對證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新。LOF結(jié)合了銀行等代銷機(jī)構(gòu)和交易所交易網(wǎng)絡(luò)兩者的銷售優(yōu)勢，為開放式基金銷售開辟了新的渠道。LOF具有的轉(zhuǎn)托管機(jī)制，使投資者既可以通過場外銷售渠道申購和贖回基金份額，也可以在掛牌的交易所買賣該基金或進(jìn)行基金份額的申購與贖回。這一機(jī)制使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金的大幅折價交易現(xiàn)象。

3.分級基金

分級基金是指通過事先約定基金的風(fēng)險收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。

（資料來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會）

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